作者簡介：朱晶，北京半導(dao)體行(xing)業協會副秘(mi)書長、北京國際工程咨詢有(you)限公司高級經濟師，主要研究(jiu)方向(xiang)：集成(cheng)電路、新一代信息技(ji)術、技(ji)術經濟學。（此文將在11月(yue)《中(zhong)國集成(cheng)電路》雜(za)志上刊發。）
摘要
半導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)產業(ye)(ye)鏈(lian)供(gong)應(ying)鏈(lian)博弈(yi)正在成為中美競爭博弈(yi)的主(zhu)(zhu)戰(zhan)場，美國加(jia)速對(dui)(dui)(dui)華脫(tuo)鉤、重振自身(shen)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)產業(ye)(ye)的戰(zhan)略(lve)輪(lun)廓逐漸清晰(xi)，同時美國對(dui)(dui)(dui)華實施以半導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)為核心的科技戰(zhan)將呈現(xian)長期(qi)性(xing)、謀劃(hua)性(xing)和加(jia)劇性(xing)的發展(zhan)趨勢(shi)。為此(ci)，中國必須做好(hao)打“持久戰(zhan)”的戰(zhan)略(lve)準備。本文將主(zhu)(zhu)要分析當(dang)前美方強推對(dui)(dui)(dui)華半導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)“斷鏈(lian)脫(tuo)鉤”的主(zhu)(zhu)要態勢(shi)，研判其對(dui)(dui)(dui)全球半導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)產業(ye)(ye)、技術創新、景氣周期(qi)、區域(yu)布局等多個維度(du)產生(sheng)的變化和影響，并從加(jia)強保供(gong)韌鏈(lian)、加(jia)快(kuai)創新提級(ji)、加(jia)速市場共享、加(jia)緊造船出(chu)海等四方面對(dui)(dui)(dui)我國半導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)產業(ye)(ye)提出(chu)應(ying)對(dui)(dui)(dui)建(jian)議。
01 新時期我國集成電路產業面臨的形勢和判斷
當(dang)前美國(guo)(guo)(guo)對我國(guo)(guo)(guo)半導(dao)體產(chan)業的(de)遏(e)制打壓(ya)策略已經(jing)從“小院高墻”轉為(wei)大面積圍堵，除了對中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)提高原始創新能(neng)力(li)百般阻撓，還(huan)持續(xu)拉攏其盟友試(shi)圖推(tui)動全(quan)球半導(dao)體產(chan)業鏈(lian)(lian)和(he)創新網(wang)絡實現“美國(guo)(guo)(guo)中(zhong)(zhong)心化(hua)”和(he)“去(qu)(qu)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)化(hua)”，打造(zao)排除中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)的(de)半導(dao)體供應(ying)鏈(lian)(lian)“平行(xing)體系”。這種以“去(qu)(qu)風險(xian)”之名行(xing)“脫鉤(gou)斷鏈(lian)(lian)”之實的(de)做法，給具有深度交(jiao)融特征的(de)全(quan)球半導(dao)體產(chan)業帶來巨大風險(xian)[1]。目前美國(guo)(guo)(guo)以“去(qu)(qu)風險(xian)”之名強(qiang)行(xing)推(tui)進“去(qu)(qu)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)化(hua)”的(de)趨勢(shi)從政策（法規）、供應(ying)鏈(lian)(lian)、市場三個(ge)維度已經(jing)全(quan)面鋪(pu)開。
1.1 美歐(ou)日等政策(ce)法規“去中國(guo)化(hua)”
2022年美(mei)(mei)國(guo)(guo)總(zong)統拜登簽(qian)署《芯片與科學法(fa)案(an)(an)》（CHIPS and Science Act）[2]，標(biao)志這(zhe)一為(wei)半(ban)導體(ti)(ti)產(chan)業(ye)提供補貼以(yi)增強(qiang)美(mei)(mei)國(guo)(guo)產(chan)業(ye)競爭力(li)的(de)(de)法(fa)案(an)(an)正式生效，也是繼《外國(guo)(guo)投資(zi)風險評(ping)估現代化(hua)法(fa)》（FIRRMA）以(yi)及《2018年出(chu)口管制(zhi)改革法(fa)》（ECRA）之(zhi)后，又一個通(tong)(tong)過在(zai)(zai)政策或法(fa)案(an)(an)中(zhong)(zhong)(zhong)設置“護欄(lan)”和(he)“研究安(an)全(quan)”條款，進(jin)(jin)(jin)一步構筑“小院高墻”的(de)(de)法(fa)案(an)(an)，旨在(zai)(zai)不斷減少中(zhong)(zhong)(zhong)美(mei)(mei)在(zai)(zai)半(ban)導體(ti)(ti)領域的(de)(de)共同利益和(he)合(he)作關(guan)系(xi)，推動(dong)“去中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)化(hua)”，逼迫兩國(guo)(guo)企(qi)業(ye)、資(zi)本(ben)和(he)科技(ji)人(ren)才在(zai)(zai)競爭中(zhong)(zhong)(zhong)選邊，進(jin)(jin)(jin)而阻止中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)通(tong)(tong)過對美(mei)(mei)國(guo)(guo)技(ji)術(shu)的(de)(de)引進(jin)(jin)(jin)而發展先(xian)進(jin)(jin)(jin)半(ban)導體(ti)(ti)能(neng)力(li)，達到其(qi)遏(e)制(zhi)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)半(ban)導體(ti)(ti)崛起的(de)(de)目的(de)(de)。日(ri)本(ben)、歐(ou)洲(zhou)等國(guo)(guo)家(jia)(jia)及其(qi)地區(qu)緊(jin)隨其(qi)后（見(jian)表1），其(qi)中(zhong)(zhong)(zhong)《歐(ou)洲(zhou)芯片法(fa)案(an)(an)》[3] 中(zhong)(zhong)(zhong)明確提出(chu)“要求歐(ou)盟與理念相近(jin)的(de)(de)戰(zhan)略(lve)伙(huo)伴(ban)合(he)作”，日(ri)本(ben)《半(ban)導體(ti)(ti)產(chan)業(ye)緊(jin)急(ji)強(qiang)化(hua)方(fang)(fang)案(an)(an)》宣(xuan)布“進(jin)(jin)(jin)一步強(qiang)化(hua)半(ban)導體(ti)(ti)供應(ying)鏈(lian)合(he)作[4]，并以(yi)‘全(quan)球數字互聯互通(tong)(tong)伙(huo)伴(ban)關(guan)系(xi)’加深(shen)與韓國(guo)(guo)、中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)臺灣地區(qu)等半(ban)導體(ti)(ti)供應(ying)鏈(lian)融合(he)”。除(chu)了拉攏先(xian)進(jin)(jin)(jin)國(guo)(guo)家(jia)(jia)，美(mei)(mei)國(guo)(guo)還在(zai)(zai)加緊(jin)通(tong)(tong)過推進(jin)(jin)(jin)印(yin)太半(ban)導體(ti)(ti)供應(ying)鏈(lian)合(he)作布局的(de)(de)方(fang)(fang)式，削弱中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)大陸在(zai)(zai)印(yin)太地區(qu)的(de)(de)影響力(li)1。例如印(yin)度在(zai)(zai)美(mei)(mei)印(yin)戰(zhan)略(lve)伙(huo)伴(ban)關(guan)系(xi)論壇上就曾暗示(shi)將可取代中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)成為(wei)“值(zhi)得信賴的(de)(de)供應(ying)鏈(lian)伙(huo)伴(ban)”。
1 美國戰(zhan)略與(yu)(yu)國際研究中心（CSIS）發布文章(zhang)《確(que)保印度-太平洋經(jing)濟(ji)(ji)繁榮框(kuang)架(jia)中的(de)半導(dao)體(ti)(ti)供(gong)應鏈(lian)(lian)》，建議(yi)美國政府(fu)通過將(jiang)半導(dao)體(ti)(ti)供(gong)應鏈(lian)(lian)納入其印太經(jing)濟(ji)(ji)框(kuang)架(jia)（IPEF）戰(zhan)略，與(yu)(yu)新加坡、馬來(lai)西(xi)亞、泰國等伙伴國家(jia)建立(li)新的(de)區域貿易架(jia)構，共同(tong)維護半導(dao)體(ti)(ti)供(gong)應鏈(lian)(lian)的(de)“韌(ren)性(xing)與(yu)(yu)安全”。
表1：美歐日等國家和地區(qu)的(de)半(ban)導體法案(an)中(zhong)“去(qu)中(zhong)國化”條(tiao)款(kuan)
（數據來源(yuan):網絡(luo)整理）
1.2 美(mei)歐日等制造業及供應鏈體系(xi)“去中國化”
隨著美國(guo)(guo)(guo)(guo)、日本(ben)等國(guo)(guo)(guo)(guo)不(bu)(bu)斷加強半(ban)(ban)導體(ti)(ti)設備(bei)等關鍵產品的(de)(de)出(chu)口(kou)管制力度和(he)(he)范圍，導致全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)半(ban)(ban)導體(ti)(ti)制造業(ye)及供應鏈體(ti)(ti)系“去中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)化”的(de)(de)趨勢愈(yu)加凸顯。從全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)新(xin)(xin)增晶(jing)圓廠(chang)(chang)數(shu)據(ju)來(lai)看，2018年全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)僅有(you)4個(ge)國(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)或地(di)(di)區(qu)新(xin)(xin)建(jian)(jian)晶(jing)圓廠(chang)(chang)（中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)17個(ge)、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)臺灣(wan)、德(de)國(guo)(guo)(guo)(guo)、韓(han)國(guo)(guo)(guo)(guo)各1個(ge)），在中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)新(xin)(xin)建(jian)(jian)廠(chang)(chang)數(shu)量占比達到(dao)85%。而到(dao)2023年這一數(shu)字降(jiang)到(dao)了13%，并且近兩年在全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)13個(ge)國(guo)(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)或地(di)(di)區(qu)都有(you)新(xin)(xin)建(jian)(jian)晶(jing)圓廠(chang)(chang)的(de)(de)布局（見(jian)(jian)圖1）。由此(ci)可見(jian)(jian)，全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)新(xin)(xin)建(jian)(jian)晶(jing)圓廠(chang)(chang)不(bu)(bu)再以中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)為中(zhong)(zhong)心。從國(guo)(guo)(guo)(guo)際(ji)市場(chang)機構Gartner對未(wei)來(lai)5年全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)半(ban)(ban)導體(ti)(ti)資本(ben)支出(chu)區(qu)域(yu)分布的(de)(de)預測(ce)數(shu)據(ju)來(lai)看，2021-2027年中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)大(da)陸的(de)(de)半(ban)(ban)導體(ti)(ti)資本(ben)支出(chu)將下滑最(zui)多，CAGR達到(dao)-11.2%（見(jian)(jian)表(biao)2）。美國(guo)(guo)(guo)(guo)、韓(han)國(guo)(guo)(guo)(guo)、亞(ya)太地(di)(di)區(qu)（除日韓(han)、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)的(de)(de)大(da)陸和(he)(he)臺灣(wan)地(di)(di)區(qu)外）將成為未(wei)來(lai)幾年全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)半(ban)(ban)導體(ti)(ti)資本(ben)支出(chu)增加較多的(de)(de)重點區(qu)域(yu)。
圖1 2018年-2023年全球新增晶圓廠所在國家及地區分布
（數據來(lai)源:Gartner）
表2：2021-2027年全球半(ban)導(dao)體(ti)資本支出(chu)區域分布
（數據來源:Gartner）
1.3 國際品(pin)牌企業“去中國化”
長期以(yi)來，外資企業(ye)(ye)在(zai)(zai)(zai)(zai)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)的(de)(de)(de)(de)直接投資，以(yi)不足3%的(de)(de)(de)(de)企業(ye)(ye)數量創造(zao)(zao)了(le)近50%的(de)(de)(de)(de)對外貿易、25%規模以(yi)上工業(ye)(ye)企業(ye)(ye)產(chan)值和(he)利潤、20%的(de)(de)(de)(de)稅收(shou)收(shou)入(ru)和(he)13%左右(you)的(de)(de)(de)(de)城(cheng)市人(ren)口就業(ye)(ye)[5]，對中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)經濟社會發展(zhan)起到了(le)舉足輕(qing)重的(de)(de)(de)(de)作(zuo)用，更是奠定了(le)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)電(dian)子信息(xi)產(chan)業(ye)(ye)“世界(jie)工廠”的(de)(de)(de)(de)地(di)(di)位，推動(dong)電(dian)子信息(xi)產(chan)業(ye)(ye)成為我(wo)國(guo)(guo)制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)業(ye)(ye)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)利用外資規模最(zui)大的(de)(de)(de)(de)行業(ye)(ye)。然而在(zai)(zai)(zai)(zai)新(xin)的(de)(de)(de)(de)地(di)(di)緣政治形(xing)勢等(deng)多方面因素影響下(xia)，電(dian)子信息(xi)領(ling)域國(guo)(guo)際品(pin)(pin)牌企業(ye)(ye)正在(zai)(zai)(zai)(zai)逐(zhu)(zhu)步(bu)轉變(bian)在(zai)(zai)(zai)(zai)華投資、研(yan)發和(he)供(gong)(gong)應鏈(lian)布局策略(lve)。據(ju)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)科學技(ji)術發展(zhan)戰略(lve)研(yan)究院不完(wan)全統計，從2017年至今，甲(jia)骨文、IBM、美滿電(dian)子、愛(ai)立信等(deng)多家(jia)(jia)電(dian)子信息(xi)跨國(guo)(guo)巨(ju)頭先后關(guan)閉中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)研(yan)發中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)心(xin)。此外還有(you)英(ying)特(te)爾(er)(er)、德(de)州儀器、恩智浦、諾(nuo)基(ji)亞(ya)(ya)等(deng)一些(xie)大型(xing)外企，雖(sui)然沒有(you)公(gong)開(kai)宣布關(guan)閉中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)研(yan)發中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)心(xin)，實際卻裁撤在(zai)(zai)(zai)(zai)華研(yan)發業(ye)(ye)務或(huo)“默(mo)默(mo)”收(shou)縮在(zai)(zai)(zai)(zai)華研(yan)發新(xin)產(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)投入(ru)。蘋果正逐(zhu)(zhu)步(bu)分散中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)大陸(lu)的(de)(de)(de)(de)供(gong)(gong)應鏈(lian)至印度、越南、馬(ma)來西亞(ya)(ya)和(he)愛(ai)爾(er)(er)蘭4個國(guo)(guo)家(jia)(jia)，其運營部門已指示員工在(zai)(zai)(zai)(zai)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)以(yi)外的(de)(de)(de)(de)地(di)(di)方設立生(sheng)產(chan)線(xian)以(yi)生(sheng)產(chan)更多的(de)(de)(de)(de)新(xin)產(chan)品(pin)(pin)。另外，要求芯(xin)片設計企業(ye)(ye)提(ti)供(gong)(gong)半導體原產(chan)地(di)(di)證明，以(yi)排除(chu)在(zai)(zai)(zai)(zai)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)半導體產(chan)品(pin)(pin)，這種“需求”正在(zai)(zai)(zai)(zai)蔓延，戴爾(er)(er)更是明確通知(zhi)供(gong)(gong)應鏈(lian)與代(dai)工廠，計劃在(zai)(zai)(zai)(zai)2024年，完(wan)全停用中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)大陸(lu)制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)的(de)(de)(de)(de)芯(xin)片，其中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)包括中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)大陸(lu)廠商與非(fei)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)大陸(lu)廠商在(zai)(zai)(zai)(zai)大陸(lu)所生(sheng)產(chan)的(de)(de)(de)(de)芯(xin)片。
02 美方強推對華半導體脫鉤趨勢引發的影響與研判
長期(qi)以來(lai)，中(zhong)國(guo)(guo)和(he)美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)在(zai)(zai)半(ban)導體(ti)產業(ye)(ye)互(hu)為依賴，盡管全球(qiu)(qiu)半(ban)導體(ti)產業(ye)(ye)一直由美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)引領(ling)的(de)國(guo)(guo)家創(chuang)新(xin)(xin)(xin)體(ti)系全面主(zhu)導。在(zai)(zai)寬松(song)的(de)全球(qiu)(qiu)化(hua)(hua)創(chuang)新(xin)(xin)(xin)環境下，美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)引領(ling)的(de)高精尖(jian)半(ban)導體(ti)創(chuang)新(xin)(xin)(xin)技(ji)術(shu)能夠在(zai)(zai)最短時間內獲取最大程度的(de)資本(ben)支持，并且通過我(wo)國(guo)(guo)的(de)市場優勢和(he)規(gui)模(mo)化(hua)(hua)制造能力以最快的(de)速度實現(xian)商業(ye)(ye)化(hua)(hua)。這種中(zhong)美(mei)(mei)(mei)依靠(kao)各(ge)自的(de)比較優勢實現(xian)的(de)全球(qiu)(qiu)化(hua)(hua)合作促使美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)在(zai)(zai)前(qian)沿技(ji)術(shu)探索和(he)底層基(ji)礎研究的(de)優勢不斷增強(qiang)，而我(wo)國(guo)(guo)也從產品(pin)應用和(he)技(ji)術(shu)轉移承接中(zhong)獲取了經驗(yan)、人才和(he)先進理(li)念，提(ti)升了中(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)家創(chuang)新(xin)(xin)(xin)體(ti)系的(de)整(zheng)體(ti)水平。隨著美(mei)(mei)(mei)方強(qiang)推對華(hua)半(ban)導體(ti)“斷鏈脫鉤”，勢必會對全球(qiu)(qiu)半(ban)導體(ti)產業(ye)(ye)、技(ji)術(shu)創(chuang)新(xin)(xin)(xin)、景氣周(zhou)期(qi)、區域(yu)布(bu)局等多個維度產生變化(hua)(hua)和(he)影(ying)響，主(zhu)要(yao)體(ti)現(xian)在(zai)(zai)產業(ye)(ye)的(de)“滯(zhi)脹(zhang)化(hua)(hua)”、創(chuang)新(xin)(xin)(xin)的(de)“雙軌化(hua)(hua)”、周(zhou)期(qi)的(de)“強(qiang)波(bo)動”以及區域(yu)的(de)“二(er)線(xian)化(hua)(hua)”。
2.1 產業“滯脹化”
半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)產(chan)(chan)業的(de)(de)(de)(de)全(quan)球(qiu)化促使產(chan)(chan)業鏈(lian)、價值鏈(lian)、供(gong)應鏈(lian)不斷(duan)延伸拓展，生產(chan)(chan)要(yao)素全(quan)球(qiu)流動，為(wei)世界經濟提供(gong)強勁動力(li)，匯聚成(cheng)(cheng)(cheng)不可阻遏(e)的(de)(de)(de)(de)全(quan)球(qiu)化潮流。而美國(guo)(guo)的(de)(de)(de)(de)人(ren)為(wei)“筑墻(qiang)設壘”，強推(tui)“脫(tuo)(tuo)鉤(gou)斷(duan)鏈(lian)”，將(jiang)加劇(ju)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)產(chan)(chan)業鏈(lian)和供(gong)應鏈(lian)的(de)(de)(de)(de)分割和斷(duan)裂[6-7]。在(zai)(zai)打(da)破全(quan)球(qiu)分工模式后，美日歐等(deng)國(guo)(guo)和地區之(zhi)間也將(jiang)成(cheng)(cheng)(cheng)為(wei)戰略競爭者。未來(lai)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)產(chan)(chan)業會出(chu)(chu)現(xian)供(gong)大(da)于求的(de)(de)(de)(de)產(chan)(chan)能(neng)(neng)體(ti)(ti)系(xi)(xi)，以及(ji)高(gao)成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)低效率割裂化的(de)(de)(de)(de)供(gong)應鏈(lian)體(ti)(ti)系(xi)(xi)，從而進一步呈現(xian)出(chu)(chu)“通(tong)脹效應”，表現(xian)為(wei)成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)端(duan)的(de)(de)(de)(de)持(chi)續(xu)上漲(zhang)和市場端(duan)的(de)(de)(de)(de)緩(huan)慢增(zeng)長或停滯。主要(yao)特征：①在(zai)(zai)成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)端(duan)，例(li)如(ru)(ru)臺積電加大(da)在(zai)(zai)美國(guo)(guo)、日本(ben)等(deng)國(guo)(guo)的(de)(de)(de)(de)產(chan)(chan)能(neng)(neng)布(bu)局(ju)之(zhi)后，其(qi)(qi)建廠成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)預計(ji)(ji)將(jiang)有100%的(de)(de)(de)(de)提升，代(dai)工價格也將(jiang)隨之(zhi)上漲(zhang)20%至30%。根據(ju)波士頓(dun)咨(zi)詢公司估計(ji)(ji)，美國(guo)(guo)強推(tui)“斷(duan)鏈(lian)脫(tuo)(tuo)鉤(gou)”如(ru)(ru)果持(chi)續(xu)惡(e)化，整(zheng)個(ge)行業每年運(yun)營成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)將(jiang)額外增(zeng)加450到1250億美元，間接(jie)推(tui)動芯片(pian)成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)上漲(zhang)35%到65%。②在(zai)(zai)市場端(duan)，當(dang)前一些國(guo)(guo)家盛行的(de)(de)(de)(de)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)保(bao)護主義、單邊主義阻礙了(le)(le)比較(jiao)優勢，也削弱了(le)(le)市場的(de)(de)(de)(de)主動選擇，抑制(zhi)了(le)(le)市場需求。國(guo)(guo)際貨幣基(ji)金組織（IMF）發(fa)布(bu)報告稱，地緣政治緊張局(ju)勢的(de)(de)(de)(de)加劇(ju)，尤其(qi)(qi)是近期(qi)美國(guo)(guo)對(dui)中(zhong)國(guo)(guo)采取的(de)(de)(de)(de)一系(xi)(xi)列出(chu)(chu)口管制(zhi)措施，包括《芯片(pian)與科學(xue)法案(an)》等(deng)，將(jiang)造(zao)成(cheng)(cheng)(cheng)全(quan)球(qiu)GDP萎縮1%-2%的(de)(de)(de)(de)嚴重后果。
2.2 創新“雙軌化(hua)”
隨(sui)著美(mei)(mei)國對(dui)于中(zhong)(zhong)(zhong)美(mei)(mei)科技(ji)競爭的(de)態度轉(zhuan)為負面(mian)，尤其是對(dui)我(wo)國半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)體產業(ye)不斷升(sheng)級出口管(guan)制(zhi)(zhi)和(he)(he)一系列限制(zhi)(zhi)性措施，倒逼(bi)中(zhong)(zhong)(zhong)國在所有半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)體產業(ye)鏈的(de)關鍵(jian)核(he)心(xin)技(ji)術創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)領(ling)域實(shi)現(xian)自(zi)主(zhu)可(ke)控(kong)的(de)應對(dui)策略，喚(huan)醒和(he)(he)促(cu)使(shi)中(zhong)(zhong)(zhong)國在基礎(chu)研(yan)究、原始創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)、顛(dian)覆性技(ji)術創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)和(he)(he)關鍵(jian)核(he)心(xin)技(ji)術創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)等(deng)領(ling)域全面(mian)強化(hua)(hua)自(zi)主(zhu)能力[8]。中(zhong)(zhong)(zhong)美(mei)(mei)之間(jian)已經(jing)全面(mian)進入以科技(ji)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)競爭主(zhu)導(dao)(dao)(dao)的(de)戰(zhan)略競爭階段，在未(wei)來(lai)的(de)一段時期內中(zhong)(zhong)(zhong)美(mei)(mei)兩國半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)體創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)將(jiang)會在先進計(ji)算架(jia)構和(he)(he)算力芯片、先進存儲器、先進工(gong)(gong)藝及半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)體設備、先進EDA工(gong)(gong)具等(deng)高端領(ling)域呈現(xian)出“相(xiang)互競爭但彼此隔離的(de)市(shi)場(chang)”，全球半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)體技(ji)術創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)將(jiang)暫時出現(xian)“雙軌化(hua)(hua)”的(de)趨(qu)勢。主(zhu)要特(te)征：①為了避免(mian)失去中(zhong)(zhong)(zhong)國市(shi)場(chang)，歐日韓等(deng)跨國半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)體企業(ye)可(ke)能會采取“兩邊下(xia)注”的(de)方式應對(dui)這種創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)“雙軌化(hua)(hua)”，同時服(fu)務中(zhong)(zhong)(zhong)美(mei)(mei)兩國的(de)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)生態體系。②創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)“雙軌化(hua)(hua)”也會推動我(wo)國加(jia)快在半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)體領(ling)域實(shi)現(xian)更大(da)的(de)獨立性和(he)(he)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)能力，將(jiang)會在3D DRAM、MRAM/RRAM新(xin)(xin)(xin)(xin)興(xing)存儲器、RISC-V新(xin)(xin)(xin)(xin)一代(dai)計(ji)算架(jia)構、硅(gui)光、Chiplet芯粒(li)和(he)(he)混(hun)合鍵(jian)合等(deng)先進封裝(zhuang)、SOI工(gong)(gong)藝、寬禁帶/超寬禁帶半(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)體等(deng)領(ling)域加(jia)速開展自(zi)主(zhu)技(ji)術創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)和(he)(he)成果轉(zhuan)化(hua)(hua)，形成以本(ben)土(tu)需求和(he)(he)本(ben)土(tu)技(ji)術問題為中(zhong)(zhong)(zhong)心(xin)的(de)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)協調機制(zhi)(zhi)，真正構建(jian)“以我(wo)為主(zhu)”的(de)、涵蓋體制(zhi)(zhi)-技(ji)術-市(shi)場(chang)多重創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)的(de)產業(ye)體系[9-10]。
2.3 周期“強波動”
半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)行(xing)業(ye)(ye)具有明(ming)顯(xian)周(zhou)(zhou)期(qi)性(xing)(xing)屬性(xing)(xing)，一般而言，全(quan)(quan)球(qiu)宏觀經濟(ji)以及市場供(gong)需關系(xi)的(de)(de)變(bian)化(hua)是主導(dao)(dao)(dao)(dao)半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)周(zhou)(zhou)期(qi)的(de)(de)核心因(yin)素。近年(nian)來新冠疫情(qing)暴(bao)發(fa)、俄烏沖突、通脹攀升(sheng)等(deng)引發(fa)世界性(xing)(xing)的(de)(de)全(quan)(quan)面(mian)經濟(ji)衰退，導(dao)(dao)(dao)(dao)致全(quan)(quan)球(qiu)半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)產業(ye)(ye)持續承(cheng)壓(ya)(ya)。目前，就半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)產業(ye)(ye)自身(shen)固有的(de)(de)周(zhou)(zhou)期(qi)趨勢所呈現的(de)(de)主要(yao)特征(zheng)：①美國(guo)正在(zai)推動的(de)(de)、違背規律的(de)(de)供(gong)應(ying)鏈拆(chai)解與割(ge)裂，也(ye)(ye)(ye)將(jiang)帶來全(quan)(quan)球(qiu)產業(ye)(ye)配置與國(guo)際貿易(yi)的(de)(de)紊亂，導(dao)(dao)(dao)(dao)致全(quan)(quan)球(qiu)半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)供(gong)應(ying)鏈體(ti)系(xi)進入不(bu)(bu)確定狀態，從(cong)而不(bu)(bu)斷引起半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)行(xing)業(ye)(ye)周(zhou)(zhou)期(qi)波(bo)(bo)(bo)動的(de)(de)加劇。②在(zai)全(quan)(quan)球(qiu)貿易(yi)收益被顯(xian)著壓(ya)(ya)縮的(de)(de)前提下，半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)企業(ye)(ye)必然會(hui)減(jian)少研發(fa)支(zhi)出，結果也(ye)(ye)(ye)勢必抑制(zhi)全(quan)(quan)球(qiu)半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)供(gong)應(ying)鏈的(de)(de)創新活躍度降低，拉(la)長產品迭代周(zhou)(zhou)期(qi)，進而成為影響周(zhou)(zhou)期(qi)變(bian)化(hua)的(de)(de)不(bu)(bu)確定因(yin)素。根據(ju)WSTS發(fa)布的(de)(de)2011-2023年(nian)全(quan)(quan)球(qiu)半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)產業(ye)(ye)數(shu)據(ju)進行(xing)測算，以3年(nian)為周(zhou)(zhou)期(qi)計(ji)算全(quan)(quan)球(qiu)半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)產業(ye)(ye)收入增速的(de)(de)標準差來反映產業(ye)(ye)波(bo)(bo)(bo)動性(xing)(xing)，從(cong)2011年(nian)到2022年(nian)這(zhe)一數(shu)值提升(sheng)了3倍（見(jian)圖(tu)2）。費城半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)指數(shu)作為全(quan)(quan)球(qiu)半(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)景氣度主要(yao)指標之一，其在(zai)2011年(nian)到2022年(nian)的(de)(de)波(bo)(bo)(bo)動情(qing)況也(ye)(ye)(ye)日益加劇（見(jian)圖(tu)3）。
圖2 近10年來全球半導體產業銷售收入及增速變化
（數據(ju)來源:SIA、WSTS）
圖3 近10年來費城半導體指數同比變化
（數據來源(yuan):Choice）
2.4 區(qu)域“二線化”
全(quan)球半(ban)(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)(ti)(ti)產(chan)業(ye)(ye)(ye)集中在(zai)(zai)美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)、中國(guo)(guo)(guo)大(da)陸(lu)、歐(ou)洲、日本、韓國(guo)(guo)(guo)和(he)中國(guo)(guo)(guo)臺灣六(liu)大(da)區(qu)(qu)(qu)(qu)域，據相關數據顯(xian)示，2022年六(liu)大(da)區(qu)(qu)(qu)(qu)域半(ban)(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)(ti)(ti)產(chan)值占比超過(guo)98%。而(er)新加(jia)坡(po)、馬(ma)來西亞(ya)等(deng)地(di)，雖然(ran)也(ye)有半(ban)(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)(ti)(ti)產(chan)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)布(bu)局(ju)，但普遍處(chu)于(yu)產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈中低端，例如(ru)全(quan)球15%-20%的(de)(de)(de)被動元件產(chan)能布(bu)局(ju)在(zai)(zai)東南亞(ya)。近年來由于(yu)中美(mei)(mei)半(ban)(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)(ti)(ti)貿易脫鉤加(jia)劇，國(guo)(guo)(guo)際地(di)緣沖突等(deng)因素作用，進一步催化全(quan)球半(ban)(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)(ti)(ti)產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈分(fen)流和(he)遷移，新加(jia)坡(po)、馬(ma)來西亞(ya)、泰(tai)國(guo)(guo)(guo)、越南和(he)印度(du)等(deng)半(ban)(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)(ti)(ti)“二線(xian)”區(qu)(qu)(qu)(qu)域正從半(ban)(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)(ti)(ti)行業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)全(quan)球布(bu)局(ju)調整中受益匪淺。主要特征：①美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)、歐(ou)洲等(deng)國(guo)(guo)(guo)家和(he)地(di)區(qu)(qu)(qu)(qu)企業(ye)(ye)(ye)均以提高供應鏈在(zai)(zai)面對(dui)國(guo)(guo)(guo)際地(di)緣政治(zhi)緊張(zhang)局(ju)勢時的(de)(de)(de)彈性為(wei)由，持續加(jia)大(da)在(zai)(zai)新加(jia)坡(po)等(deng)地(di)的(de)(de)(de)投(tou)資（見表3）。②根據Gartner的(de)(de)(de)預測，2021-2027年亞(ya)太地(di)區(qu)(qu)(qu)(qu)（除日韓、中國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)(de)大(da)陸(lu)和(he)臺灣地(di)區(qu)(qu)(qu)(qu)外）的(de)(de)(de)半(ban)(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)(ti)(ti)產(chan)業(ye)(ye)(ye)收入的(de)(de)(de)年均復合增速將超過(guo)中國(guo)(guo)(guo)臺灣、美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)、歐(ou)洲、中國(guo)(guo)(guo)大(da)陸(lu)、日韓等(deng)傳統(tong)半(ban)(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)(ti)(ti)“一線(xian)”區(qu)(qu)(qu)(qu)域，成為(wei)未(wei)來5年全(quan)球增長最快的(de)(de)(de)區(qu)(qu)(qu)(qu)域（見表4）。
表(biao)3：2020-2023年在“二線”區域(yu)布局的半導體項目梳理
（數(shu)據來源:網絡整理）
表(biao)4：2021-2027年(nian)全球半(ban)導體產業收入區(qu)域分(fen)布預估
（數(shu)據來源:Gartner）
03 脫鉤趨勢下我國半導體產業發展對策與建議
當前，美(mei)國(guo)以(yi)安全為(wei)由、試圖犧牲(sheng)部分效率推(tui)動形成以(yi)美(mei)國(guo)為(wei)中心，“去中國(guo)化(hua)”的(de)(de)半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)供(gong)應鏈(lian)(lian)重塑。而導(dao)(dao)致呈(cheng)現出陣營化(hua)、區域化(hua)、近岸化(hua)、本(ben)(ben)地化(hua)的(de)(de)全球半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)業(ye)發展(zhan)趨(qu)勢，也迫使我國(guo)面臨著半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)業(ye)被動“脫(tuo)(tuo)鉤(gou)斷鏈(lian)(lian)”，難以(yi)深度參與全球技(ji)術創(chuang)新的(de)(de)壓力和挑(tiao)戰。鑒此(ci)，本(ben)(ben)文建議我國(guo)半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)業(ye)從加強保供(gong)韌鏈(lian)(lian)、加快創(chuang)新提(ti)級(ji)、加速市場共(gong)享(xiang)、加緊造船(chuan)出海等(deng)四方面著手，以(yi)高水(shui)平對外(wai)開放推(tui)進我國(guo)半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)業(ye)在脫(tuo)(tuo)鉤(gou)趨(qu)勢下仍保持高質量發展(zhan)[11-12]。
一(yi)(yi)是加(jia)強保(bao)供(gong)(gong)(gong)韌鏈(lian)(lian)。密切(qie)關注美(mei)國(guo)(guo)、歐盟、日(ri)本等經濟體有關出口管制的(de)(de)(de)最新(xin)(xin)動態，支持受(shou)影響的(de)(de)(de)國(guo)(guo)內半(ban)(ban)導(dao)體企(qi)業(ye)及時調整戰略(lve)布局并不斷(duan)推動自身合規體系建設，基于“一(yi)(yi)帶(dai)一(yi)(yi)路”倡議，建立緊缺(que)環(huan)節的(de)(de)(de)備用供(gong)(gong)(gong)應(ying)(ying)鏈(lian)(lian)，對(dui)(dui)于有可能被“斷(duan)供(gong)(gong)(gong)”的(de)(de)(de)關鍵半(ban)(ban)導(dao)體產(chan)(chan)(chan)品(pin)，鼓勵(li)相關企(qi)業(ye)提前備貨應(ying)(ying)采(cai)盡采(cai)，盡量杜(du)絕(jue)依托(tuo)唯一(yi)(yi)供(gong)(gong)(gong)應(ying)(ying)來源渠道，從而降低因(yin)物項缺(que)失帶(dai)來的(de)(de)(de)生產(chan)(chan)(chan)經營風險。針(zhen)對(dui)(dui)美(mei)國(guo)(guo)對(dui)(dui)我(wo)國(guo)(guo)“脫(tuo)鉤斷(duan)鏈(lian)(lian)”的(de)(de)(de)重點技術和(he)(he)供(gong)(gong)(gong)應(ying)(ying)鏈(lian)(lian)環(huan)節，加(jia)強創新(xin)(xin)政策(ce)、產(chan)(chan)(chan)業(ye)政策(ce)和(he)(he)財(cai)稅政策(ce)等不同政策(ce)工(gong)具的(de)(de)(de)協調，強化國(guo)(guo)產(chan)(chan)(chan)替(ti)代引導(dao)，加(jia)快突破半(ban)(ban)導(dao)體供(gong)(gong)(gong)應(ying)(ying)鏈(lian)(lian)卡脖子關鍵環(huan)節，守住(zhu)極端(duan)情況(kuang)下的(de)(de)(de)安全底線。
二(er)是加快(kuai)創新(xin)(xin)提級。一方面集中優勢資源推(tui)動我國(guo)(guo)集成(cheng)電路(lu)制(zhi)造業成(cheng)熟工(gong)藝和特色工(gong)藝產能持續做大規模，補足高壓BCD、嵌入式存儲(chu)等工(gong)藝平臺的短板，推(tui)進國(guo)(guo)產成(cheng)熟工(gong)藝的設計(ji)與制(zhi)造深(shen)度協(xie)同(tong)，率先實(shi)現全鏈(lian)路(lu)國(guo)(guo)產替代，形成(cheng)能達到絕對壟斷的長(chang)板優勢。同(tong)時加速部署(shu)Chiplet先進封(feng)裝、光子集成(cheng)電路(lu)、新(xin)(xin)型(xing)計(ji)算架構、新(xin)(xin)型(xing)存儲(chu)器等前沿技術(shu)研發的國(guo)(guo)家(jia)立(li)項(xiang)，促成(cheng)新(xin)(xin)技術(shu)快(kuai)速大規模應用(yong)和迭代升(sheng)級，加速向現實(shi)生產力(li)轉化。
三(san)是加速市場(chang)共享。充(chong)分(fen)發(fa)揮中國超大(da)規模的(de)消費市場(chang)、健全(quan)(quan)的(de)基礎設(she)施(shi)和已經形成的(de)產業配套優勢，有針對性地(di)放(fang)寬外資準入，引導跨國公司(si)來華投資建廠(chang)，向海外半導體企業充(chong)分(fen)展示中國市場(chang)的(de)新“紅利”，推動外資積極參與充(chong)分(fen)開放(fang)的(de)全(quan)(quan)國統一大(da)市場(chang)建設(she)。有效利用全(quan)(quan)球要素和市場(chang)資源，提升供(gong)給質量創造更(geng)多市場(chang)需求，釋放(fang)更(geng)大(da)消費潛力，促進國內市場(chang)與國際(ji)市場(chang)更(geng)好聯通(tong)。
四是加(jia)緊造(zao)船出海。鼓(gu)勵國(guo)內(nei)領軍企(qi)業(ye)主(zhu)動出海，積極參與國(guo)際競(jing)爭，以全(quan)球(qiu)視野(ye)提(ti)升創新(xin)能力，并依托(tuo)領軍企(qi)業(ye)打造(zao)中小企(qi)業(ye)海外(wai)服務體系，帶(dai)動更多(duo)“專精特新(xin)”“小巨人(ren)”企(qi)業(ye)融(rong)入(ru)國(guo)際供應(ying)鏈(lian)創新(xin)鏈(lian)，更加(jia)主(zhu)動地(di)擴大對外(wai)交流合(he)作。鼓(gu)勵龍頭企(qi)業(ye)除了在(zai)歐洲(zhou)、日本(ben)、韓國(guo)等(deng)先進國(guo)家(jia)，也在(zai)東(dong)盟地(di)區，以及“一帶(dai)一路”沿線國(guo)家(jia)和地(di)區合(he)理地(di)設立海外(wai)制造(zao)基地(di)等(deng)，加(jia)強(qiang)供應(ying)鏈(lian)合(he)作的多(duo)樣化和目標(biao)市場(chang)的多(duo)元化，提(ti)高全(quan)球(qiu)范圍內(nei)供應(ying)鏈(lian)協同和配置資源(yuan)的能力。
參考文獻：
[1].何明珂.新階段全球半導(dao)體供應鏈重構及其(qi)思考[J].北京工商大學(xue)學(xue)報（社會(hui)科(ke)學(xue)版）,2023,38（01）:62-76.
[2].朱晶.《2022芯片與(yu)科學法》對我國集(ji)成電(dian)路產(chan)業的(de)影響和建議[J].電(dian)子技術(shu)應用,2022,48（09）:32-38.
[3].張麗娟.歐盟委(wei)員會推出(chu)《歐洲(zhou)芯片法(fa)案》[J].科技中國,2022（07）:99-102.
[4].張麗娟,劉(liu)亞坤(kun).日本制(zhi)定《半導體數(shu)字產業(ye)戰略》[J].科技(ji)中(zhong)國,2021（10）:101-103.
[5].劉(liu)建麗.新中國利(li)用外資70年：歷程、效應與主要經驗(yan)[J].管理世界(jie),2019,35（11）:19-37.
[6].戚凱(kai),李燕.拜(bai)登對華半(ban)導體政策：競(jing)爭(zheng)認知、遏制(zhi)路徑與效果制(zhi)約(yue)[J].國際論(lun)壇,2022,24（06）:64-83+158.
[7].魏(wei)雪(xue)巍.拜(bai)登政府對華半導體技術出口管制(zhi)又有新舉措[J].世(shi)界知識,2022（22）:53-55.
[8].曲永義,李先軍.創(chuang)新(xin)(xin)鏈趕超(chao)：中國集成電(dian)路產業的創(chuang)新(xin)(xin)與發展[J].經濟管理,2022,44（09）:5-26.
[9].朱晶.新(xin)時期(qi)我國集成電路產業(ye)高(gao)質量發展亟待突破(po)的關鍵問題研究[J].中國集成電路,2023,32（04）:13-20+31.
[10].封凱棟,紀(ji)怡.建設本土(tu)創(chuang)新(xin)共同體——國(guo)際創(chuang)新(xin)競(jing)爭背(bei)景下(xia)中國(guo)的困境與出路[J].文化(hua)縱橫,2021（04）:38-49+158.
[11].李金(jin)鋒(feng).美國(guo)對華半導(dao)體產業(ye)鏈競爭：東亞地區的視角[J].外交評論（外交學院(yuan)學報）,2023,40（03）:51-77+166-167..
[12].蔡中華,陳鴻,馬(ma)歡.中美“技術脫(tuo)鉤”:領(ling)域研判(pan)與(yu)應對[J].科學(xue)(xue)學(xue)(xue)研究,2022,40（01）:29-36.DOI:10.16192/j.cnki.1003-2053.20210304.002.
